Вторая часть экранизации культовых детских книг Михаэля Энде возвращает зрителей на волшебный остров Медландию, где 12-летний Джим Пуговка живёт вместе с машинистом Лукасом и своей верной подругой, драконом миссис Зубоскрип. Несмотря на то что угроза от пиратов, с которой герои столкнулись в первой части, была отражена, покой на острове оказывается недолгим.
