Действие разворачивается в Шанхае 1942 года, когда город живет под контролем японских оккупантов, а его обитатели вынуждены балансировать между необходимостью выживания и собственными принципами. Главные герои — молодая мисс Чжоу, жена высокопоставленного сотрудника коллаборационистского правительства, и влиятельный политик мистер И, который одновременно является близким другом её мужа.
